- 發生什麼
- 格羅方德與台積電達成初期為期5年的製造協議，協議金額20億美元，約新台幣639億元。格羅方德將擴充紐約州馬爾他廠產能，供應台積電CoWoS所需的矽中介層，新增產能預計2028年上半年提升。
- 代表什麼
- 這項協議為AI與高效能運算帶動的先進封裝需求增加供應來源，也擴大台積電在美國的封裝供應鏈布局。惟新增產能要到2028年上半年才逐步到位，短期供需改善程度仍待觀察。
- 要觀察什麼
- 追蹤馬爾他廠擴產進度、2028年上半年量產時程，以及台積電CoWoS產能與客戶需求展望。
- 發生什麼
- 報導指出，AI需求推升記憶體供需緊張，業者預期缺貨可能延續至2027年上半年。美光在台擴產，台灣記憶體業者也同步擴產，相關投資金額合計逾新台幣6,744億元。
- 代表什麼
- 大額擴產反映業者對AI相關記憶體需求的長期預期，若供給持續吃緊，可能支撐產業價格與營收動能。不過，擴產也提高資本支出與未來供給增加後的價格循環風險。
- 要觀察什麼
- 觀察各業者實際投資與建廠進度、記憶體合約價格，以及缺貨情況是否如預期延續至2027年上半年。
- 發生什麼
- 台積電公布第三季營收1兆4,942.43億元，季增17.6%、年增約54.6%，創單季新高。前九月營收約3兆8,987.27億元，年增41.1%；9月營收為5,118.57億元。
- 代表什麼
- 營收成長顯示AI與高效能運算相關需求仍為重要支撐，也讓市場更關注後續毛利率與資本支出。營收表現本身尚不能完全反映獲利品質，仍須等待完整財報與公司展望確認。
- 要觀察什麼
- 追蹤第三季毛利率、第四季營收指引，以及法說會對先進製程、CoWoS需求和資本支出的說明。
- 發生什麼
- 欣興9月合併營收186.5億元，月增5.1%、年增64.7%，連續六個月改寫單月歷史新高。報導指出，成長受惠於新產能開出及高階載板產品出貨比重提高。
- 代表什麼
- 營收連續創高，顯示ABF載板需求與產能利用狀況具支撐，產品組合改善也可能有助營運表現。後續仍需確認高階產品需求能否延續，以及新產能爬坡是否順利。
- 要觀察什麼
- 觀察後續月營收、高階載板出貨比重與新產能利用率，並留意公司對ABF供需的說明。
- 發生什麼
- 群聯9月合併營收306.39億元，月增8%、年增370%；第三季營收860.77億元，季增27%、年增375%，均創新高。前三季營收1,949.32億元，年增290%，也創同期新高。
- 代表什麼
- 營收快速成長反映記憶體與儲存需求強勁，群聯的控制晶片及儲存解決方案業務可能受惠於產業需求擴張。高年增幅仍需搭配獲利、產品組合及客戶拉貨趨勢判斷能否持續。
- 要觀察什麼
- 追蹤後續營收、毛利率與獲利表現，並觀察NAND與SSD需求及價格變化。
- 發生什麼
- 聯發科第三季合併營收1,680.57億元，季增10.4%、年增18.2%，高於原財測區間上緣1,598億元。9月營收553.99億元，年增1.9%；前三季營收4,693.91億元，年增5.3%。
- 代表什麼
- 第三季營收優於公司原先預期，顯示當季產品出貨與需求表現較預期強。後續成長仍須觀察第四季營運，以及ASIC等新業務能否轉化為實際營收貢獻。
- 要觀察什麼
- 留意第四季營收與毛利率展望，以及ASIC相關客戶專案和出貨進度。
- 發生什麼
- 大立光表示，光纖陣列（FA）產品已通過客戶認證，預計2027年第二季底完成產能建置。公司規劃由FA延伸至光纖陣列模組（FAU），並以2027年下半年量產為目標。
- 代表什麼
- 這是大立光拓展光通訊與CPO相關業務的具體進展，若後續量產並獲客戶採用，可增加營收來源。新業務實際貢獻仍取決於客戶需求、產能建置與量產良率。
- 要觀察什麼
- 追蹤客戶產能需求確認、2027年第二季建置進度，以及FAU送樣與量產時程。
- 發生什麼
- 昇達科9月營收約2.92億元，月減9.21%、年增52.49%，已連續六個月年增超過五成。公司前三季營收年增71%，重點客戶新一代產品已順利取得認證。
- 代表什麼
- 營收維持高年增且新產品通過認證，顯示低軌衛星與毫米波通訊相關需求仍在擴大。認證有助後續導入，但訂單規模與出貨時程尚須進一步驗證。
- 要觀察什麼
- 觀察新一代產品正式量產與出貨時間、低軌衛星客戶訂單，以及月營收年增率能否維持。
- 發生什麼
- 光聖9月合併營收20.61億元，年增97.3%，創單月歷史新高，第三季營收也創單季新高。報導指出，公司出貨動能強勁，法人預期今年營收有望創新高。
- 代表什麼
- 營收大幅成長反映光通訊產品出貨需求強，近期營運動能具體呈現在月營收數據上。仍須確認成長是否能延續至後續季度，以及營收增加能否帶動獲利同步提升。
- 要觀察什麼
- 追蹤後續月營收、毛利率與主要產品出貨狀況，並觀察第四季營運能否延續高檔。
- 發生什麼
- 臻鼎-KY 9月營收263.58億元，月增27.5%、年增36.1%，創單月新高；第三季營收646.24億元，季增33.4%、年增36.4%。公司表示客戶需求強勁且新產能陸續開出，預期第四季將是全年高峰。
- 代表什麼
- 營收與新產能同步增加，顯示PCB訂單出貨動能良好，第四季展望也偏正向。後續關鍵在於新產能利用率與產品組合能否支撐獲利，而非只有營收規模擴大。
- 要觀察什麼
- 觀察第四季營收是否續創高、泰國及其他新產能爬坡，以及毛利率變化。
- 發生什麼
- 聯茂因應AI伺服器需求，積極擴充泰國與無錫產能。公司內部預估，未來三年銅箔基板（CCL）產能將逐年增加，至2029年底集團月產能可達915萬張，較現有規模擴增逾六成。
- 代表什麼
- 擴產規模顯示公司看好AI伺服器與高速運算板材需求的中長期成長。投資效益仍取決於客戶認證、產能開出時程及新增供給能否被訂單吸收。
- 要觀察什麼
- 追蹤泰國與無錫廠的建置、認證與投產進度，以及實際月產能和AI相關訂單比重。
- 發生什麼
- 合晶第四度申請臺商回臺投資方案，規劃投入新台幣178.8億元，擴大中科二林廠布局。投資臺灣事務所已通過該投資案。
- 代表什麼
- 擴大矽晶圓相關產能有助提升國內半導體材料供應鏈韌性，也代表公司持續投入台灣製造布局。後續仍須確認投資支出、產能規模與實際客戶需求，才能評估對營收的貢獻。
- 要觀察什麼
- 追蹤二林廠工程與設備建置進度、投產時程，以及新增產能的客戶認證與出貨狀況。
- 發生什麼
- 力積電9月合併營收76.65億元，月增9.36%、年增93.95%，創單月歷史新高。第三季營收213.43億元，季增23.44%、年增80.26%；前三季營收年增52.49%。
- 代表什麼
- 營收加速成長反映客戶需求與出貨量提升，對成熟製程及相關產品業務形成支撐。營收成長能否轉化為獲利改善，仍須觀察價格、產能利用率與成本變化。
- 要觀察什麼
- 追蹤後續月營收、產能利用率與毛利率，並留意出貨價量是否持續改善。
- 發生什麼
- 矽格已建立光電同測平台，涵蓋晶圓、EIC、PIC、Optical Engine至系統級測試，並持續研發224G TIA測試、規劃後續推進448G。湖口二廠7月開始量產爬坡，報導指出現有產能已被客戶預訂。
- 代表什麼
- 若光電同測與高速測試需求持續增加，矽格有機會切入矽光子及AI高速傳輸相關測試服務。產能已獲預訂是需求訊號，但仍需留意新廠爬坡速度與設備利用率。
- 要觀察什麼
- 觀察湖口二廠產能利用率、224G產品認證與出貨，以及448G測試技術的開發進度。